医疗美容包括旨在通过使用手术、医疗器械、药物及其他医学技术以主要改变外观及改善生理机能的所有医学治疗。随着生活水平的提高，人们对生活品质和对美的追求也不断提高，医疗美容服务需求快速增长。
一、产业链
医疗美容产业链上游主要包括透明质酸、肉毒素等药品及激光整容医疗器械、医美专用注射器等器械。医疗美容产业链中游为公立医院、非公立医疗机构。医疗美容产业链下游为线上、线下推广渠道。
资料来源：中商产业研究院整理
二、上游分析
1.透明质酸
透明质酸具有良好的保水性、润滑性、黏弹性、生物降解及生物相容性等物理生物特性，在医疗、化妆品和功能性食品领域有着广泛的应用。数据显示，2022年全球透明质酸原料市场销量达到826吨，同比增长14.7%，2017-2022年复合年均增长率达14.5%。预计2023年全球透明质酸原料市场销量将增至935吨。
数据来源：Frost&Sullivan、中商产业研究院整理
从销量来看，全球透明质酸原料市场集中度较高，CR5为80%。华熙生物、焦点生物、阜丰生物市占率位列前3名，市场占有率分别为44%、15%、9%。
数据来源：弗若斯特沙利文、中商产业研究院整理
2.肉毒素
肉毒素是一种生物药品，将其注射至肌肉层後，会阻断局部神经与肌肉之间的神经冲动，从而使肌肉停止收缩并改善皮肤表面的皱纹，因此肉毒素主要用于治疗动态皱纹。数据显示，我国肉毒素产品市场规模由2017年的19亿元增长至2022年的65亿元，年复合增长率为27.9%。在医疗美容注射治疗不断发展及肉毒素产品种类增加的推动下，肉毒素市场规模预计于2023年将达到80亿元。
数据来源：弗若斯特沙利文、中商产业研究院整理
目前，我国肉毒素市场呈兰州生物、艾尔建、Ipsen、Hugel四足鼎立格局，在研产品的新玩家也均为头部。
3.胶原蛋白
胶原蛋白因具有良好的生物相容性、可生物降解性以及生物活性，因此在食品、医药、组织工程、化妆品等领域获得广泛的应用。随着国家政策对医疗器械行业的大力支持、居民收入水平的提高和医疗美容市场的蓬勃发展，我国胶原蛋白市场快速成长。2022年，我国胶原蛋白产品市场规模达397亿元，同比增长38.3%。中商产业研究院预测，2023年我国胶原蛋白产品市场规模将增至436亿元。
4.童颜针
童颜针与纯粹作为填充材料、仅具有塑形作用的玻尿酸不同，作为再生材料，童颜针可以有效刺激自身皮肤产生新的胶原蛋白。且童颜针可被人体完全代谢，维持效果更长，市场前景广阔。数据显示，2017-2022年，我国童颜针市场规模由2017年的2.5亿元增长至2022年的5.2亿元，复合年均增长率达15.8%。未来，随着新产品不断通过审批并上市，市场规模将持续增长，预计2023年将达5.8亿元。
数据来源：中商产业研究院整理
由于注射要求高，童颜针在我国审批要求严格，获批上市产品较少。据不完全统计，我国医美消费者熟知的童颜针有9款。
5.水光针
水光针通过将营养成分直接导入皮下的中胚层组织，突破皮肤吸收屏障，实现高效美容，操作简单且副作用低，具有高普适性和高注射频次的特点。国家药监局修订《医疗器械分类目录》，要求“水光针”需按III类医疗器械监管。目前我国仅6款水光针产品持有Ⅲ类证，分别为华熙生物的润致娃娃针，爱美客的“嗨体”系列和冭活泡泡针，瑞典Q-Med的瑞蓝唯瑅，双美的肤柔美，以及锦波生物的薇旖美，其中仅有肤柔美和薇旖美为胶原蛋白类水光针。
6.激光美容医疗器械
现代激光技术应用于美容皮肤科学的治疗领域，是近年来我国皮肤科专业内突破性的发展之一，在短短的十年左右时间，激光技术已经形成了一套较完整的理论体系和临床实践，成为美容皮肤科主要的治疗手段之一。激光美容作为安全、快捷的医疗美容方式，行业规模快速增长。数据显示，2022年我国激光美容仪器行业市场规模约为36.49亿元，同比增长9.5%，预计2023年将增至39.77亿元。
我国激光美容仪器行业市场集中度较高，CR5达81%。市场主要被国外品牌占据。其中，以色列飞顿、奇致激光、美国科医人市场份额占比分别为32%、18%、15%。
三、中游分析
1.医疗美容市场规模
近年来，消费者爱美需求日益旺盛，我国医美行业发展迅速，市场规模持续增长。数据显示，中国医美市场规模自2017年的993亿元增至2022年的2268亿元。预计2023年我国医美市场规模将达2666亿元，远高于全球市场。
医美是消费行业中的黄金赛道，其中具有灵活、创伤小、恢复期短、风险低等特点非手术类的轻医美发展迅速，2022年我国非手术类的轻医美市场规模达1207亿元，预计2023年将增长至1461亿元。
数据来源：中商产业研究院数据库
2.医疗美容用户规模
我国医美市场用户规模持续扩张，由2017年的400万人增长至2022年的2093万人，复合年均增长率达39.2%，未来，70后、80后对医美的接受度逐步提高，医美消费者数量跨入长期稳定增长时代，预计2023年我国医美市场用户规模将达2354万人。
3.医疗美容项目占比
从细分项目看，新氧数据颜究院数据显示，中国手术类项目前五分别为吸脂（占比17.07%）、鼻综合（8.64%）、眼综合（8.10%）、面部提升（8%）、隆胸（6.11%），非手术类项目前五分别为紧致抗衰（25.07%）、除皱瘦脸（20.22%）、玻尿酸（16.43%）、美白嫩肤（10.11%）、祛斑去色素（5.82%）。
数据来源：新氧、中商产业研究院整理
数据来源：新氧、中商产业研究院整理
4.医疗美容企业注册量
随着颜值经济崛起，医美市场潜力增大，备受资本青睐。2017年以来，医美相关企业注册量持续增加，2021年医美相关企业注册量突破20万家，2022年达23.85万家，同比增长6.19%。预计2023年我国医美相关企业注册量将达27.91万家。
数据来源：企查查、中商产业研究院整理
5.医疗美容相关上市企业
2022年，医疗美容相关上市企业中，物产中大营业收入最高，达5765.49亿元，其次为重药控股，营业收入达678.29亿元。从区域分布看，山东省企业最多，达7家。
6.企业分布热力图
四、下游分析
1.消费者性别分布
从医疗美容消费者核心人群来看，我国医美消费核心人群以女性为主，占比87.4%。男性医美消费人群也呈增长趋势。
2.消费者年龄分布
从医美消费者年龄段来看，20-25岁新时代年轻消费者仍是医美消费核心主力人群，占比达38.2%。31-35岁消费者占比为18.5%，成为行业增长新动能。
3.消费者地域分布
从医美消费者的地域分布来看，一线城市、新一线城市是医美消费者的主战场，占比分别为36.2%、38.8%，合计占比超70%。其次，二线城市占比达18.3%，且一直呈增长趋势。未来，二线城市有望成为医美市场新的增长极。
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