为改善保护生存生活环境，推动社会经济高质量、可持续发展，我国推行“碳达峰碳中和”战略发展政策，加速推动国家结构优化调整进程，国内清洁能源消费占比日益提升。氢能因其具有重量轻、导热性强、发热值高、清洁低碳、可回收利用等多重特性，被成为“终极环保能源”，持续推动加氢站行业发展。
关键词：氢能、加氢站、氢气、清洁能源、氢燃料汽车、油氢合建站
一、国家能源结构优化转型加速，氢能推广应用成必然趋势
据统计，2022年，我国能源消费总量达54.1亿吨标准煤，同比增长3.24%；全国清洁能源消费占比达25.9%，较2018年增加了3.8各百分点。随着国民经济发展，我国能源消耗规模日益增长。同时，为改善保护生存生活环境，推动社会经济高质量、可持续发展，我国推行“碳达峰碳中和”战略发展政策，加速推动国家结构优化调整进程，国内清洁能源消费占比日益提升，持续为国民经济稳定运行提供支撑。
现今，全球可利用清洁能源种类不断增加。其中，氢能因其具有重量轻、导热性强、发热值高、清洁低碳、可回收利用等多重特性，可作为能源用在汽车等交通工具上可使发动机快速点火启动、作为能量用于火箭等航天器的发射可使飞行工具更敏捷起飞、作为动能作用于机械等生产工具可以让作业效率更高，该能源被全球各国视为“终极环保能源”。
二、下游消费市场加速扩容，国内加氢站投建速度提升
1、上游：氢气生产规模日益扩大，行业加速绿色低碳升级
氢能作为目前最具发展前景的二次能源行业，产业商业价值可观。近年来，全球氢气产能建设加速推进，行业产量持续提升。据国际能源署数据，2021年全球氢气总产量（含合成气）约9400万吨，同比增长5.5%，占全球终端能源比重约2.5%，其中每年纯氢制备产量约为7000万吨；2022年全球氢气总产量约为9813万吨。未来随着世界各国减排承诺方案的持续推进，全球氢能产业发展增速将持续提升，全球氢气产量规模将不断增长。据市场预测，至2030年，全球氢气年产量规模有望突破至1.5亿吨。
氢能产业发展至今，据统计，全球氢能市场规模达1350亿美元。目前氢能产业尚处示范应用和商业模式探索阶段，市场蓬勃发展，未来潜力巨大，市场各界均对该行业存较高预期。据高盛集团预测，到2050年氢能的市场规模可达到1万亿美元；据国际氢能源委员会预测，2050年全球氢能源需求将增至目前的10倍，同时2050年全球氢能产业链产值将超过2.5万亿美元。氢能产业发展成必然趋势，加氢站作为氢燃料产业化、商业化应用实现的重要基础设施，氢能的广泛应用将持续推动加氢站行业发展。
氢气是一种清洁、高效、可再生的能源，被认为是未来能源转型的重要方向之一。我国作为全球最大的能源消费国和碳排放国，近年来一直在积极推进国内氢能的发展，以实现能源结构的优化和碳中和的目标。目前，我国已成为全球最大的氢气生产国。据国家能源局数据，2022年，我国氢气年产量达3781万吨，同比增长11.21%。国内氢能产业还处于示范应用和商业模式探索阶段，但在未来几年内，有望实现快速发展。据市场预测预计至2025年、2035年，我国氢能行业产值将分别达到1万亿、5万亿。
值得注意的是，我国作为全球最大氢气生产国，国内氢气年产量快速增长，但由于产业尚处示范应用和商业模式探索阶段，国内氢气生产产业生态尚未全面建立，不仅使得行业生产规模受限，而且产业发展受国外技术壁垒限制严重，加氢枪、压缩机、储容器和质子交换膜等关键设备，氢密封材料、低温金属材料、高效冷绝缘材料等关键材料等，我国均需通过进口来解决，高度影响我国氢能的推广及应用、限制加氢站行业发展，国内氢气产业生态有待进一步构建。
人工制氢的方法主要包括化石燃料制氢、电解水制氢、光解水制氢以及微生物制氢等。其中，化石燃料制氢原料主要包括煤、石油、天然气等；工业副产制氢原料主要有煤油、甲醇、焦炉煤气、化肥、氯碱等；电解水制氢则是指利用可再生能源（太阳能、风能），通过电解工序制取的氢气。在当前所有制氢技法中，化石燃料制氢、工业副产制氢所得氢气均属灰氢，电解水制氢所得则为绿色。此外，在灰氢的基础上，将二氧化碳副产品捕获、利用和封存加工所得的氢气便是蓝氢。
蓝氢是氢气行业由灰氢过渡至绿氢的重要阶段，为生态环境可持续发展，近年来全球制氢行业加速推进绿色化转型升级，但行业市场仍以化石能源为主。据IEA统计，2022年全球氢气生产规模中，有62%来自于天然气制氢、19%来自于煤制氢、18%来自于工业副产氢、0.7%来自于石油制氢，全球其他耦合CCUS的化石燃料制氢及电解质制氢占比仅有0.74%。
同样，我国受工艺、技术、装备、产业生态等方面限制，全国制氢产业也仍以化石能源为主。据中国煤炭工业协会数据，我国煤制氢占比为62%、工业副产氢占比为19%、天然气制氢占比为18.1%，全国绿氢占比仅是通过电解水制氢法生产的0.9%。因此，目前我国氢气生产过程仍会排放出大量二氧化碳等温室气体，不利于环境保护和碳中和实现，行业正加快发展水电解制氢、生物质制氢、太阳能制氢和核能制氢等非化石能源制氢技术，推动产业绿色低碳转型。
2、中游：油氢合建站拥有广袤发展空间，站点建设成本有望进一步下降
在下游需求旺盛和上游成本降低两重因素推动下，我国加氢站市场规模迅速扩张。2022年，我国加氢站行业市场规模达49.40亿元，较2016年复合增长146.76%。同时，为推动氢能的广泛应用，助力氢能产业商业化实现，中石化、中石油等能源央企在国家政策支持下加速布局加氢站市场，我国加氢站建设数量不断增加。据统计，截至2022年底，我国共计建成投运加氢站274座，较上年增加56座，约占全球部署的三分之一，明显领先于其他的国家。值得注意的是，目前我国加氢站数量还远不及国内加油站建设情况，主要分布在广东、山东、江苏、河北、上海、北京等地区，且投建企业以国央企为主，市场民企资本大部分仍持观望态度。
相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国加氢站行业发展现状调查及前景战略分析报告》
此外，值得注意的，在已建成的加氢站中，油氢合建站的占比高达六成，并且在明显的成本优势下，油氢合建站或将成为未来相当长时间内燃油车和氢燃料电池车共存期能源补给的极佳方式，改造加油站成为油氢合建站或将成为未来市场主流，国内油氢合建站市场拥有广袤发展空间。
据统计，我国加氢站建设成本主要集中在氢气压缩机、加注机、储氢瓶三个核心设备的采购费用，占加氢站建设总成本的56%。以往，由于我国技术落后，我国氢压机、加注机和储氢瓶多为进口，成本较高，导致我国建设一个日加氢能力500公斤、加注压力35MPa的加氢站，投资成本接近1200万元，大约是传统加油站的3倍，严重限制我国加氢站投资增长，全国加氢站建设步伐较慢。随着越来越多地方出台加氢站建设规划、市场加氢站建设降本需求愈加旺盛，我国加氢站核心设备及部分原材料国产化进程加快，使得站点投建成本大幅下降，近年来国内加氢站数量得以快速增长。未来随着下游氢燃料新能源汽车市场的加速发展、加氢站建造成本进一步下滑，叠加中央政策、各地加氢站建设规划的推动支持，国内加氢站投建资金有望持续增长，全国加氢站建成投运数量有望进一步突破增加。
3、下游：氢燃料汽车产销增长，持续拉动加氢站行业发展
从理论上看，虽然氢是重量最轻的化学元素，但却是除核燃料外所有化石燃料、化工燃料和生物燃料中能量密度最高的一种能源，导热系数是绝大多数气体的10倍以上。因此，若以氢气作为汽车等交通工具的发动燃料，不仅低碳环保，而且可使发动机快速点火启动，还具有明显的性价比优势。据统计，车用氢电池比车用汽油成本几乎要低出一半，镍氢电池也比锂电池便宜不少。在“双碳”发展战略背景下，燃油汽车带来的能源短缺和环境污染问题越来越突出，叠加氢燃料汽车其他优质特性，关于氢燃料在汽车行业的发展应用，国内市场关注度日益提升，全国氢燃料汽车市场加速发展。据中汽协数据，2022年，我国氢燃料汽车产销率分别为3626辆、3367辆，同比变化率分别为104.05% 、112.3%；2023年上半年，全国氢燃料汽车产销率分别为2386辆、2362辆，同比变化率分别为38.4%、73.5%。
目前，氢燃料电池汽车现价格约为燃油汽车的5倍，纯电汽车的2-3倍，叠加各地加氢站建设仍待完善，市场消费者氢燃料汽车消费成本比较高，氢燃料汽车产销虽高速增长，但市场仍处于初级进步发展阶段，。未来随着氢能规模化应用，氢能源系统的制取成本会以每年20%～30%左右的速度下降，到2030年氢能产业链整体成本至少会下降50%，氢燃料应用成本有望进一步下滑，叠加氢燃料汽车制造技术提升，将持续下调氢燃料汽车应用消费成本，氢燃料汽车将拥有广袤发展前景，其市场渗透率有望持续提升。据预测，到2050年我国氢燃料电池客车、氢燃料电池物流车、氢燃料电池重卡、氢燃料电池乘用车的市场渗透率有望分布提升至40%、10%、75% 、12%。
